1. Агентство позитивно оценило качество активов ПАО «МЕГАБАНК». Основным направлением размещения ресурсов Банка является кредитование, в котором более 70% приходится на кредиты юридических лиц. При этом Банк придерживается хорошей отраслевой диверсификации портфеля кредитов юридическим лицам. Примерно по четверти от общего объема предоставленных кредитов направлены в три сферы: сельское хозяйство (24%), промышленность (23,83%) и торговля (23%). Кроме того, кредитный портфель Банка не отягощен таким проблемным на сегодняшний день активом, как ипотечные кредиты физическим лицам — по состоянию на 01.07.2011 года их доля в портфеле составляла всего 2,52%. Доля безнадежных кредитов в портфеле Банка составляет всего 0,93%, а значение соотношения между резервами по кредитным операциям и кредитным портфелем Банка соответствует 3,75%, что существенно ниже среднего показателя по банковской системе.
2. В течение последних пяти лет работы Банк работал прибыльно. На динамику показателей рентабельности существенное влияние оказал кризис. Сопоставление основных показателей рентабельности Банка за первое полугодие 2011 года в сравнении с аналогичным периодом прошлого 2010 года указывает на начало восстановления прибыльности работы Банка на докризисном уровне. При этом показатели ликвидности Банка находятся на высоком уровне.
3. Банк по состоянию на 01.07.2011 года, с избытком придерживался всех нормативов ликвидности. При нормативе моментальной ликвидности не более 20%, значение Н4 у Банка составляло 42%. При нормативе текущей ликвидности не менее 40% у Банка он составлял 56%, при нормативе краткосрочной ликвидности не менее 60% у Банка он составлял 109%. Учитывая, что из трех нормативов ликвидности у Банка только Н6 был выше чем в среднем по системе, его политику управления ликвидностью агентство характеризует как умеренное поддержание избыточной ликвидности.
4. Оценка выполнения МЕГАБАНКОМ установленных НБУ нормативов капитала свидетельствует о том, что Банк придерживается стратегии избыточной капитализации. Так, по состоянию на 01.07.2011 года, норматив адекватности регулятивного капитала (Н2) находился на уровне 23,73% при требуемых НБУ 10%, а норматив соотношения регулятивного капитала к совокупным активам (Н3) был равен 20% при минимально необходимом значении 9%. Таких высоких параметров достаточности капитала Банку удалось достичь благодаря проведению двух эмиссий на общую сумму 300 млн. грн., в ходе которых в состав его акционеров вошли ЕБРР, Международная финансовая корпорация (IFC) и Кредитное учреждение по восстановлению (KfW).
5. Агентство высоко оценивает уровень внешней поддержки, который могут оказать банку ЕБРР, IFC и KfW. По мнению Агентства, деятельность названных международных финансово-кредитных организаций несет в себе минимальные кредитные риски, что подтверждается их высокими кредитными рейтингами от международных рейтинговых агентств. Кроме того, ЕБРР, IFC и KfW имеют достаточный масштаб работы, чтобы обеспечить своим дочерним и ассоциированным компаниям в Украине необходимый уровень внешней поддержки. Активы ЕБРР на 01.04.2011 года составляли 40,8 млрд. евро, активы IFC на начало 2011 года превысили отметку 61 млрд. долл. США, активы KfW на начало 2011 года превышали 442 млрд. евро. Важно, что все три организации не просто в состоянии обеспечить Банк капиталом, но и ведут деятельность в Украине, что также может оказывать позитивное влияние на бизнес-процессы в ПАО «МЕГАБАНК».
Полное обоснование рейтинговой оценки РА «Эксперт-Рейтинг» содержится в рейтинговом отчете.
Аналитическая служба РА «Эксперт-Рейтинг»